यदि आप केवल tax benefits को देख रहे हैं, तो आप एक बात पर विचार करें कि यह बहुत संभव है कि जिस राशि पर आप निवेश करते हैं, जिस पर आपको लगता है कि आपको कटौती मिलेगी, आप बहुत लंबे समय तक इसका लाभ नहीं उठा पाएंगे। इसलिए इस पर विचार करना बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि यदि आप अपने पैसे को 25 वर्षों के लिए लॉक करने जा रहे हैं, तो कर लाभ बहुत महत्वपूर्ण नहीं लग सकता है।’
NPS के तहत हमें निवेश के समय और परिपक्वता के समय tax benefits पर विचार करने की आवश्यकता है। निवेश के समय, धारा 80CCD (1) के तहत कर कटौती के रूप में 1.5 लाख रुपये का लाभ उठाया जा सकता है और इसे धारा 80C के लाभों के साथ जोड़ दिया जाता है ताकि 1.5 लाख रुपये वह मूल राशि हो, जिस पर आप जा सकते हैं, लेकिन लाभ NPS की धारा 80CCD (1B) के तहत आपको 50,000 रुपये की अतिरिक्त छूट भी मिलती है। यह कटौती केवल टियर 1 खाते में निवेश के लिए उपलब्ध है; इसलिए टियर 2 खाते में निवेश करने का कोई लाभ नहीं है, जो एक बचत खाते की तरह है जिसमें आप NPS से किसी भी समय निवेश कर सकते हैं और पैसा निकाल सकते हैं।
ULIPs और NPS के तहत मिलने वाले कर लाभों को समझें।
इसलिए, जब ULIPs की बात आती है, तो व्यक्ति को दो चरणों में कर लाभ पर विचार करना होगा। एक तो निवेश के समय और दूसरा जब रकम maturity के समय वापस आ जाती है। निवेश के समय आपको आयकर कानून की धारा 80C के तहत 1,50,000 रुपये तक की छूट मिलती है। तो, ULIP विभिन्न अन्य विकल्पों के साथ-साथ एक अन्य उपाय है जो आपको धारा 80C के तहत मिलता है। हालाँकि, कुछ साल पहले केंद्रीय बजट में, नियमों को यह कहते हुए बदल दिया गया था कि यदि 1 फरवरी 2021 से, यदि ULIPs पर आपके द्वारा भुगतान किया जाने वाला कुल प्रीमियम प्रति वर्ष 2.5 लाख रुपये से अधिक है, तो परिपक्वता पर वापस आने वाली राशि होगी कर योग्य हो.
सामान्य परिस्थितियों में Section 10 (10D) के तहत ULIPs Policy की maturity पर आने वाली रकम कर मुक्त होगी। इसलिए, यदि अब आप एक नई पॉलिसी ले रहे हैं और किसी एक का प्रीमियम है या यदि आपके पास एक से अधिक पॉलिसी हैं और इनका प्रीमियम कुल मिलाकर 2.5 लाख से अधिक है, तो maturity पर यह राशि कर योग्य हो जाएगी। तो, ये हैं tax के मोर्चे पर ULIPs से जुड़े प्रावधान।
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अब, अगर हम National Pension System, जो कि NPS है, वहां भी हमें निवेश के समय और परिपक्वता के समय कर लाभ पर विचार करना होगा। तो, निवेश के समय, 1.5 लाख रुपये आप धारा 80CCD (1) के तहत छूट के रूप में प्राप्त कर सकते हैं और इसे धारा 80C लाभों के साथ जोड़ा जाता है ताकि 1.5 लाख मूल राशि हो जिस पर आप जा सकते हैं, लेकिन NPS का लाभ यह है कि धारा 80CCD (1B) के तहत, आपको अतिरिक्त 50,000 की छूट भी मिलती है। कटौती केवल टियर 1 खाते में निवेश के लिए उपलब्ध है; इसलिए टियर 2 खाते में निवेश करने का कोई लाभ नहीं है, जो एक बचत खाते की तरह है जिसमें आप NPS से किसी भी समय निवेश कर सकते हैं और पैसा निकाल सकते हैं।
दूसरा बिंदु यह है कि जब आप NPS और उससे मिलने वाले कर लाभ को देख रहे हैं, तो आपको पुरानी कर व्यवस्था चुननी होगी क्योंकि नई कर व्यवस्था के तहत यह कटौती उपलब्ध नहीं होगी। अब हम दूसरे भाग पर आते हैं जो परिपक्वता का समय होता है। इस मामले में, हम सेवानिवृत्ति के समय पर विचार करते हैं जब व्यक्ति NPS में जमा राशि निकाल सकता है।
उस समय, 60% राशि एकमुश्त निकाली जा सकती है और यह एकमुश्त राशि कर-मुक्त होती है। शेष 40% जो परिपक्वता के बिंदु पर शेष है, वह कर-मुक्त है लेकिन आपको अनिवार्य रूप से इसे वार्षिकी में परिवर्तित करना होगा और वार्षिकी जो कुछ और नहीं बल्कि एक pension जैसा आंकड़ा है जो हर महीने आता है, वह tax योग्य होगा यह 40% अनिवार्यतः वार्षिकी में परिवर्तित किया जाता है।
तो, परिपक्वता के समय, 60% कर-मुक्त हो जाता है, शेष 40% वार्षिकी में परिवर्तित हो जाता है और कर योग्य प्रभाव केवल तभी आता है जब आप शेष 40% से वार्षिकी प्राप्त करना शुरू करते हैं। तो, ये इन दोनों मार्गों के कर लाभ और प्रभाव हैं जिन पर आज विचार किया गया है।
कोई इन निवेश साधनों का सर्वोत्तम उपयोग कैसे कर सकता है, इससे मिलने वाले कर लाभ को देखते हुए। इन उपकरणों को अपने portfolio में रखने के लिए किस तरह के वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करने चाहिए और यदि किसी को इनसे बचना है, तो इन निवेश उपकरणों से बचने के लिए क्या मानदंड होने चाहिए?
ये दोनों उपकरण अनेक अतिरिक्त कारकों के साथ आते हैं। एक आपकी जरूरत है. उदाहरण के लिए, NPS विशेष तौर पर एक सेवानिवृत्ति उत्पाद है। यह बिल्कुल उस व्यक्ति के लिए बनाया गया है जो सेवानिवृत्ति के लिए बचत करना चाहता है और सेवानिवृत्ति के बाद उस राशि से नियमित आय चाहता है। जब आप NPS चुनते हैं तो आपका लक्ष्य बिल्कुल स्पष्ट होना चाहिए, जिसमें केवल सेवानिवृत्ति होनी चाहिए। अब, कई अन्य कारक हैं जो यहां काम करते हैं।
उदाहरण के लिए, टियर 1 खाते में NPS के लिए, आप 60 वर्ष की आयु तक पैसा नहीं निकाल सकते हैं। इसलिए, इसकी lock-in period बहुत बड़ी है और इसलिए, इसे इस तरह से बनाया गया है ताकि लोग पैसा न निकाल सकें। अन्यथा रिटायरमेंट के समय कॉर्पस कम हो जाता है। यहां विचार करने वाली बात यह है कि यदि आप सेवानिवृत्ति के लिए किसी साधन का उपयोग करना चाहते हैं, तो NPS एक अच्छा विकल्प है, आपको कर लाभ भी मिलेगा।
जब ULIPs की बात आती है, तो इसमें 5 साल का lock-in होता है और यह NPS की तुलना में छोटा lock-in होता है, लेकिन यूलिप में एक और पहलू शामिल होता है, वह यह कि इसमें एक हिस्सा होता है जीवन बीमा का जो प्रीमियम की ओर जाता है और शेष राशि निवेश की जाती है। ULIPs उन लोगों के लिए उपयुक्त होगा जो लंबे समय तक निवेशित रहने में सक्षम हैं, हालांकि Mutual Fund और अन्य उपकरणों के रूप में कई अन्य विकल्प उपलब्ध हैं, जहां व्यक्ति ULIPs के समान प्रभाव प्राप्त कर सकता है।
NPS के बारे में बात करते हुए, बहुत से लोग सेवानिवृत्ति निधि प्राप्त करने के एकमात्र उद्देश्य के साथ इस उत्पाद में प्रवेश करना चाहते हैं। लेकिन कर लाभ के बारे में बात करते हुए, लक्ष्य निश्चित रूप से महत्वपूर्ण है, लेकिन अगर कोई सिर्फ कर लाभ के लिए अपने portfolio में NPS रखना चाहता है, तो क्या यह एक अच्छा विकल्प होगा?
यदि आप केवल कर लाभ को देख रहे हैं, तो आप एक बात पर विचार करें कि यह बहुत संभव है कि जिस राशि पर आप निवेश करते हैं, जिस पर आपको लगता है कि आपको कटौती मिलेगी, आप बहुत लंबे समय तक इसका लाभ नहीं उठा पाएंगे। . इसलिए इस पर विचार करना बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि यदि आप अपना पैसा 25 वर्षों के लिए लॉक करने जा रहे हैं, तो कर लाभ बहुत महत्वपूर्ण नहीं लग सकता है।
ऐसे अन्य तरीके या अन्य उपकरण हैं जहां आप एक बार निवेश कर सकते हैं और समान कर लाभ प्राप्त कर सकते हैं। जब ULIPs की बात आती है, तो आपको एक अन्य पहलू पर भी विचार करना होगा, जो यह है कि संभावना यह है कि यह आपके लिए आवर्ती नकदी प्रवाह होने वाला है। इसलिए जो लोग ULIPs को केवल कर बचत के साधन के रूप में देखते हैं, खासकर महीने के आखिरी कुछ हफ्तों में, उन्हें उस देनदारी पर विचार करने की आवश्यकता है जो वे भी बना रहे हैं क्योंकि आपको लंबी अवधि के लिए प्रीमियम की समान राशि का भुगतान करना होगा। पॉलिसी शर्तों के अनुसार समय. तो यह एकमुश्त भुगतान नहीं है, आपकी देनदारी अधिक है क्योंकि आपको हर साल समान प्रीमियम का भुगतान करना होता है, 5 साल का lock-in होता है और उसके बाद ही आप फंड का कुछ हिस्सा प्राप्त कर पाएंगे
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इसी तरह NPS में हर साल निवेश बदलने की सुविधा होती है लेकिन lock-in लंबा होता है। इसलिए आपको इन तथ्यों के साथ-साथ इस तथ्य पर भी विचार करने की आवश्यकता है कि आपको कर लाभ मिलने वाला है, लेकिन विश्लेषण से यह भी पता चलना चाहिए कि क्या आप विभिन्न अन्य शर्तों में जो लागत चुका रहे हैं वह उस कर लाभ के लायक है जिसे आप प्राप्त करने की कोशिश कर रहे हैं। अन्यथा, आप समान कर लाभ प्राप्त करने के लिए हमेशा किसी अन्य विकल्प का उपयोग कर सकते हैं, जहां तरलता लॉक या लॉक-इन या एक निश्चित अवधि के लिए धन तक पहुंच न होने के मामले में लागत इतनी अधिक नहीं है।
एक उत्पाद के रूप में, ULIPs या NPS के लिए लागत संरचना अधिक होती है क्योंकि यदि आप इस प्रकार के निवेश उत्पादों में निवेश कर रहे हैं, तो आपके लिए यह जानना बहुत महत्वपूर्ण है कि उत्पाद में किस प्रकार की लागत संरचना है। इतना ही नहीं, हो सकता है कि आप केवल return और इन उत्पादों को अपने portfolio में रखने की उपयोगिता को भी देखना चाहें। NPS और ULIP के लिए लागत संरचना कितनी जटिल है?
अगर आप NPS पर नजर डालें तो लागत दशमलव में चली जाएगी। तो यह स्पष्ट रूप से कम लागत वाला विकल्प है जो उपलब्ध है। यहां तक कि जब आप NPS में फंड प्रबंधन की लागत की तुलना Mutual Fund से करते हैं, तो भी NPS में लागत बहुत कम होती है। इसलिए यह एक कम लागत वाला विकल्प है। ULIP, अपने पिछले अवतारों की तुलना में, लागत में कम हैं लेकिन फिर भी जहां तक ULIP का सवाल है तो लागत तत्व NPS से अधिक है क्योंकि आपके पास अलग-अलग समय पर विभिन्न प्रकार की लागतें आती हैं।
दूसरा और अंतिम बिंदु यह भी है कि जब आप इन लागत तत्वों को देख रहे हैं, जब आप रिटर्न को देखते हैं, तो NPS अच्छा रिटर्न देने में सक्षम है और इस तथ्य के कारण विभिन्न प्रकार के ULIP हैं जो Equity Market कर रहे हैं। इसलिए NPS के भीतर, यदि आप portfolio के equity हिस्से के प्रबंधन को देखते हैं, जो कि E part है, तो आप देखेंगे कि अधिकांश फंड मैनेजरों ने पिछले कुछ वर्षों में अपने बेंचमार्क को हरा दिया है।
अगर आप पिछले 10-12 वर्षों पर नजर डालें तो NPS रिटर्न मिश्रित आधार पर है। जब आप उसके भीतर सभी तीन परिसंपत्ति वर्गों के मिश्रण पर विचार करते हैं, तो यह 9% से ऊपर है। इसी तरह, ULIP portfolio के भीतर, आप पाएंगे कि जिन ULIP का Share Market में निवेश है, वे अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। और इसलिए आपको मूल्य में वृद्धि देखने को मिलेगी। लेकिन आपको इस तथ्य पर भी विचार करना होगा कि ये दीर्घकालिक उत्पाद हैं और आज, जबकि मूल्य थोड़ा अधिक दिख सकते हैं, समय की अवधि में औसत पर वापस आ सकते हैं। और यह भी विचारणीय एक महत्वपूर्ण पहलू है।
